互联网VS银行 理财产品谁能更胜一筹？

海以纳百川者

预期年化收益并非确定收益

2月14日，支付宝推出的“元宵节保险理财产品”在不到6分钟的时间里，共销售了8.8亿的产品。支付宝此次推出的两款理财产品并不是所谓的“余额宝二代”：这两款产品并非货币型基金，而均为保险公司的万能险产品，对接的两款保险产品分别是：珠江人寿的万能险“汇赢一号”和天安人寿的万能险“安心盈B款”。

“在迅速抢购的同时，有不少顾客都对入手的理财产品收益知之甚少。”成都某股份制银行理财顾问张先生告诉记者，事实上，两款产品的最低收益为2.5%，而产品销售时所称的7%“预期收益率”并不是确定收益，以珠江汇赢一号为例，其官网显示的年化结算利率为4.8%。

另据支付宝官方显示，在资金使用的灵活性方面，万能险也有一个“锁定期”，一般为一至三年，如果未到锁定期便取出则要有一定损失。这与余额宝不同，余额宝取款时一般为第二天即可到账，基本上等于可以随意支取。

银行理财产品收益率很“心动”

此外，记者走访市内多家银行发现，2月14日当天，建设银行、招商银行总共推出的4款短期理财产品，预期收益率均在5.5%以上。截至昨日下午6时，预期收益率超过5.5%的也有近20款理财产品。

“以往情况而言，春节过后一般是理财淡季，但现在银行理财产品的收益率依然让人‘心动’”，业内人士分析，互联网金融“来势汹汹”，一定程度上促使传统银行以提高理财产品收益率来应对，并不排除今年理财产品收益率可能会维持在较高水平。

该分析人士表示，目前市场维持的5.5%—6%左右的理财预期收益率，已经属于较高的水平，是购买的良好时机。因为通常到2月底、3月初，理财产品收益会降至一季度的谷底。但是由于3月底为第一季度末，伴随银行内部考核压力，理财产品收益还将会有所提高。

分析

互联网理财高收益率

还能“挺”多久？

公开数据显示，目前市场上推出的各类“余额宝”们，其收益率均高达6%，微信理财通在春节期间一度逼至7.9%。实际上，货币基金年化收益率通常为4%，如此高的收益率能“挺”多久成为众多“小伙伴”关心的焦点。

不少业内人士认为，绝大多数互联网理财产品，主要合作对象都是货币基金，募集的资金也基本投入货币基金。货币基金的收益跟市场上的资金价格牢牢挂钩，资金价格的水平直接影响其年化收益率。

“更为关键的是，互联网公司和基金公司用贴钱方式硬撑基金收益率，以及用人为支付溢价，比如以T＋0垫资争取T＋1客户的方式等，只能是饮鸩止渴。”交银施罗德基金监事长杜静表示，利率持续高企最终将影响宏观经济增速放缓，企业利润下滑，这种高融资成本不仅是实体经济难以承受，也是金融体系难以承受的。

此外，随着货币基金的竞争加剧，“余额宝”们收益率的差距也会逐渐缩小。“货币基金只是一种流动性管理工具，其自身并不具有取得高收益的能量和基础，而且货币基金属于被动性管理基金，客观上也只具有保持相当于一年期限银行存款利率的收益水准。”据新华社

观点

分辨产品属性 认清自身需求

“部分投资者对不同理财产品的属性并没有认识清楚，投资或存在误区。”张先生表示，客户在选购理财产品时要从自身需求出发，理性购买。

事实上，目前的互联网理财产品和银行理财产品相比，两者定位不同，面向的投资者人群也有所差异。相较于互联网理财产品，银行更为稳健，因而其面对的客户也是风险承受能力相对较低的人群，加上银行理财产品大多具有一定的投资期限，流动性相对较弱，故更加适合中长期的投资需求。

帅哆哆

投资需求？、

黑孩子

貌似我现在还不太敢兴趣   

几年后我再来关注

王牌

我还真不相信那些

小妖精

会赚钱  会理财    才是王道啊